Выпуск за 2-8 декабря

• Наша философия 🧘

• Почему не покупаем акции? 👻

• Слёзы рынка 😭

---

💵Облигации

❌боремся с офертами черезвнимательность и дисциплину. Ежемесячно будет выходить 🗓Календарь оферт

👮Доля государстваи квази-госкомпаний среди эмитентов облигаций зашкаливает. Тут определенно больше90% всего рынка

🛠Сделали большой обзор лизинговыхбондов. 🗺Карта эмитентовот А- до АА, от ВВВ- до ВВВ+, и даже совсемтретий эшелон (вплоть до ВВ-)

💭 Размышляем об ОФЗ на 1 трлн. Еслиденьги куда-то пришли, значит они откуда-то ушли)

📈Акции

АТОН излучает оптимизм. А мы не спорим,просто записываем лидеров. Фавориты: ИнтерРАО, Ренессанс Страхование, Лента, Яндекс,Ozon. Ожидаемый топ дивидендных фишек: X5 (27%), HH (20%), МТС (18%),Газпромнефть (17%), Лукойл (16%)

🛒Провели инвентаризацию IPO компаний 2023-24. В зоне интересовЕвроплан, Все Инструменты, Делимобиль

🏡Недвижимость

В рублях растет, в долларах падает.Все не так однозначно. Как всегда

Влияние отмены льготной ипотеки и выросшей ставки

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мыделаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Льготная ипотека с низкими ставками помогла строительному рынку устоять в 2020 году. Строительная сфера имеет самый большой мультипликативный эффект, т.к. задействовано и производство (металл, бетон, нерудные материалы, отделка, пластик), и подрядчики, и грузоперевозки, и люди. В отличие от продажи других вещей, недвижимость – платежи на 30 лет вперед.

Вклад льготной ипотеки в повышение (или снижение) доступности жилья – тема отдельного разговора, но экономика и отрасль выстояли, и появилось много новых новостроек, и много семей отпраздновали новоселье.

Сейчас рынок зависит от трех переменных:

· Ключевая ставка (влияет на ипотечный платеж)

· Сохранение льготных программ и лимитов

· Цены

Спросили у Поиска с Нейро прогноз цен на недвижимость в Москве на 2025 год. Похоже, можно будет подождать с покупкой и не торопясь выбрать район и жилой комплекс

Выпуск 54 за 14-20 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Продолжили парад 💩 фу-фу-фу оферт. В этот раз – ВИС Финанс и Вита-Лайн. Нерыночные оферты подрывают доверие инвесторов и деструктивны для рынка. Есть много способов честно выкупить бонды (call-оферта/через стакан/снижение ставки, но не в 2 раза ниже ключа). 🤬Black-list примет всех жадин.

ВИС, кстати, уже упал на 30% за два дня

Выпуск 53 за 7-13 октября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Оценили новый бюджет и его вклад в рынок облигаций. В ближайшие 3 года долг вырастет на 19 трлн рублей – это фантастическая сумма для рынка. А ведь нужно рефинансировать и корпоративные кредиты. Пожалуй, это был главный негатив недели.

Выпуск 51 за 23-29 сентября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Вернулись к разборам ВДО. Поликлиника.ру – классный бизнес, но низкая прозрачность и много дебиторки. В общем, не без секретов в шкафу👻

🏡 🐈‍⬛

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс: мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости

--

Занижение цены

Заниженная цена опасна, так как привлекает внимание ФНС. Риск – до 40% от суммы неуплаченных налогов. Также есть риск оспаривания сделки, например, при банкротстве продавца в течение 2х лет: суд обяжет вернуть деньги покупателю (только те, что в договоре), а продавцу – недвижимость. Сумма, которая передана минуя договор невозвратна.

Передача квартиры до получения денег

Часто покупатели хотят переехать до регистрации права собственности. Такую ситуацию сложно структурировать: нужен договор аренды, акт приема передачи, условия смены статуса (когда арендатор становится собственником). Юридический фейл способен привести к сложностям при выселении, если сделка не состоялась.

Выход на сделку без аванса и задатка

Аванс – подтверждение намерений и платежеспособности. Возвращается в полном объеме, если сделка не состоялась

Задаток возвращается в двойном размере стороной, не выполнившей условия.

Выпуск №49 за 9-15 сентября

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами без смс, регистрации, и платных курсов😜. По воскресеньям — саммари всей недели

---

💵Облигации

Запустили наш долгожданный проект

👵🤘Бабуля на максималках – больше свободы в выборе бумаг, еще бОльшая диверсификация, ребаланс, и минимальные издержки которые могут быть в автоследовании

Плюсы и минусы, суть стратегии – здесь. Ожидаемая доходность +4-5% к ключевой ставке

+интересные размещения в бондах

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами

--

Рынок акций

🔻 MOEX 2690 пунктов (-4,3%)

Лидеры роста: Лукойл (+1,4%), СургутНГ пр. (+1,1%)

Лидеры падения: Мечел ао (-27,3%), Мечел ап (-22,9%), Сегежа (-15,8%)

№43 за неделю 5-11 августа

Саммари:

🔻Акции: MOEX -1,8% за неделю. Хуже чувствовали ✈Аэрофлот, ⚡ЭН+, 🧑‍💻Система (-5%). В плюсе – Роснефть, АЛРОСА, Ростелеком, ПИК

👌Облигации: ОФЗ в лице RGBi +2,1%, корп.облигации +0,5%. Настроение в бондах улучшается

🔻Недвижимость -0,1% за неделю и -3,5% за месяц. Реальность после отмены допинга жестока

🔻крипта: Биткоин -0,5%, а глубина провала в середине недели достигала -20%. Надежные инвестиции?

👌Рубль ок: юань ниже 12, доллар по 87, евро 95

А теперь подробно

💵Облигации

Подвели промежуточные итоги портфелей: лучше, чем рыночные бенчмарки, но хуже, чем накопительные счета. Пока что. БИзумный портфель растерял все свое преимущество после дефолта Ники. На будущей неделе обновим 👵Портфель бабули

Почти через месяц после завершения классической льготной ипотеки, недвижимость начала снижения. Месяц – это стандартный статистический лаг: пока зарегистрируют все сделки, пока они будут занесены в базу. Де факто, как закрылось окно льготной ипотеки – так ценам сказали идти вниз

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Присоединяйтесь!🤝

--

Все логично: еще «вчера» можно было купить по высокой цене, но с низким платежом: 2 объекта через дорогу могли быть с разницей в цене в 30%! Покупая «сегодня» без низкого платежа — дайте пожалуйста, скидочку👻

Вот цены и развернулись. Индекс Дом.Клик (в него входят все построенные объекты Москвы до 30 млн., покупаемые в ипотеку Сбербанка, подробнее) показывает 2 самых сильных недельных снижения за 2 года. Сильнее валилось только в 2022.